Buffett周报 2026.03.24-03.29
- One minute read - 172 words一、本周组合表现
基准对比
- 标普500(SPY): -3.25% / 纳斯达克: -4.5%
- 恒生指数: +2.34%
- VIX恐慌指数: 31.05(周涨18.7%,进入恐慌区间)
持仓总览: 美股整体承压,港股分化明显。4涨6跌,美团一枝独秀。
二、持仓逐只回顾
上涨
1. 美团 3690.HK | 周+12.21% | HK$76.55→85.90
- 经济日报发文呼吁"外卖大战该结束",市场解读为监管保护龙头地位
- 美团投资大半个中国AI独角兽曝光,生态布局超预期
- 展望: 短期动量强劲,抖音竞争缓和叙事持续
2. CEG 星座能源 | 周+4.05% | $289.76→301.49
- AI数据中心电力需求持续验证核能复兴主题
- 展望: 核电PPA合约价值获机构认可,持续受益AI基建
3. PDD 拼多多 | 周+3.70% | $96.25→99.81
- 组建"新拼姆"强化自营业务,三年投入1000亿
- 展望: PE=10.3估值偏低,自营战略打开新增长空间
4. 小米 1810.HK | 周+2.93% | HK$32.06→33.00
- 2025年净利润392亿同比增43.8%,未来三年AI投入至少600亿
- 展望: SU7交付爬坡是关键验证点
下跌
5. ALLW | 周-0.71% | $28.17→27.97
- 利率敏感资产受10年美债上行压制
- 展望: 降息预期受阻,短期承压但分红提供安全垫
6. 阅文 0772.HK | 周-2.95% | HK$26.48→25.70
- RSI=21严重超卖,可选消费受压
- 展望: 小仓配置,等待AI+IP项目进展
7. 爱芯元智 0600.HK | 周-3.08% | HK$20.78→20.14
- ⚠️ 月跌30.55%触发深度亏损警报
- 展望: 需紧急确认基本面,若恶化则清仓
8. MSFT 微软 | 周-6.85% | $383.00→356.77
- RSI=9严重超卖,跟随科技板块回调
- 展望: 超卖反弹概率大,PE=22.3回到合理区间
9. ORCL 甲骨文 | 周-9.51% | $154.34→139.66
- OCI云增速预期承压,AI资本开支ROI兑现焦虑
- 展望: 需等下季度财报验证
10. 申洲 2313.HK | 周+0.29% | HK$52.10→52.25
- RSI=25超卖,月跌17%反映出口压力
- 展望: 3/30财报发布是重要催化剂
三、宏观环境
- VIX飙升至31.05(周+18.7%),市场恐慌情绪加剧
- 10年美债4.44%(周+2.5%),原油月涨50%引发通胀二次风险
- 黄金4524美元创新高(周+2.8%),避险需求旺盛
- 纳指周跌4.5%,科技股估值集体承压
- 美股科技仓受利率上行+AI ROI焦虑双重打压;港股中国资产相对独立
四、下周关注
- 📊 美国核心PCE / 中国官方PMI
- 📋 3/30 申洲国际财报
- 🎯 MSFT/ORCL/PDD季度财报(待确认)
- 🏦 美联储官员讲话
- 💰 港股通资金流向
五、仓位建议
| 操作 | 标的 | 理由 |
|---|---|---|
| 🔴 减仓 | 0600.HK 爱芯元智 | 月跌30%+,紧急评估后减仓,若基本面恶化则清仓 |
| 🟢 加仓 | PDD 拼多多 | PE=10.3偏低,自营战略+相对抗跌 |
| 🟢 定投 | MSFT 微软 | RSI=9超卖,PE=22.3合理,核心资产窗口 |
| 🟡 持有 | 其余7只 | 基本面论据未变,恐慌中保持纪律 |
CIO总结: 恐慌中保持纪律,日内波动≤3%不行动,基本面未变不减仓。0600.HK需紧急评估,核心持仓坚守。
数据来源: Yahoo Finance(截至2026-03-28收盘); 技术指标由系统自动计算; 新闻来自新浪财经/东方财富/财新; 宏观数据来自系统自动采集。
— Buffett投研系统 自动生成